Jaki jest wpływ korzystania z faktoringu na sytuację finansową przedsiębiorstwa?
Płynność finansowa to nie tylko zdolności terminowego regulowania zobowiązań. Jest to również możliwość szybkiej zmiany aktywów na środki pieniężne i możliwość szybkiego uzyskania finansowania zewnętrznego. Celem korzystania z faktoringu jest dostarczenie kapitału obrotowego, a co za tym idzie ochrona przed utratą płynności.
Finansowanie działalności gospodarczej to podstawowa funkcja faktoringu. Faktor pod zastaw wierzytelności wypłaca przedsiębiorcy gotówkę. Pieniądze są dostępne praktycznie zaraz po wystawieniu faktury i od razu mogą być inwestowane w zakup materiałów bądź spłatę zobowiązań firmy. Dzięki szybszemu regulowaniu zobowiązań, polepsza się wizerunek firmy i przedsiębiorca może negocjować lepsze warunki z dostawcami. W praktyce korzystanie z faktoringu będzie się przekładało na wzrost obrotów firmy. W bilansie wielkość należności zmniejsza się na pocztem środków pieniężnych. Wzrasta stosunek aktywów bieżących do pasywów bieżących. Cykl rotacji należności skraca się, pieniądze „krążą” szybciej i w konsekwencji obroty firmy zwiększają się. Jeśli uzyskaną gotówkę przedsiębiorca przeznaczy na finansowanie własnych zobowiązań, zmniejszy sumę bilansową. Wskaźniki oceny rentowności poprawią się.
Uzyskanie finansowania tą drogą jest znacznie prostsze i szybsze niż zaciągnięcie kredytu bankowego. Zabezpieczeniem dla faktora jest wierzytelność. Finansowanie faktoringiem nie obciąża zdolności kredytowej faktoranta. Faktoring traktuję się bardziej jako sprzedaż wierzytelności niż jako kredytowanie, nie wiąże się ze zwiększeniem zobowiązań przedsiębiorcy tylko ze zmniejszeniem zapotrzebowania na kapitał. Przedsiębiorca korzystający z tej formy pozyskiwania środków krótkoterminowych będzie miał większe możliwości przy ubieganiu się o kredyt długoterminowy. Wyższe ratingi i mniejsze zobowiązania wpłyną na korzystniejszą ocenę zdolności kredytowej przez bank.
Poza finansowaniem faktorzy oferują kompleksową obsługę wierzytelności i działania prewencyjne. Przed przyjęciem odbiorcy do umowy faktoringu, kontrahent jest szczegółowo weryfikowany pod względem wiarygodności i wypłacalności. Dodatkowo istnieje możliwość zlecenia weryfikacji kontrahentów, których płatności nie będą finansowane. Wraz z cesją wierzytelności cedowany jest obowiązek obsługi wierzytelności i windykacji należności. Obsługa jest zorganizowana, prowadzona przez specjalistów w dziedzinie zarządzania wierzytelnościami, a to przekłada się na zmniejszenie ryzyka współpracy z niesolidnym kontrahentem. W konsekwencji przedsiębiorca nie będzie ponosił kosztów księgowania spłat, monitowania dłużnika, miękkiej windykacji. Realny koszt factoringu okazuje się niższy jeśli weźmiemy pod uwagę eliminacje dodatkowych kosztów związanych z obsługą wierzytelności i procedurami windykacyjnymi. Koszty usług dodatkowych zawierają się w prowizji faktora. W przedsiębiorstwie zmienia się struktura kosztów, zwiększa się przewaga kosztów zmiennych i przedsiębiorstwo staje się bardziej elastyczne na wahania koniunktury.
Agnieszka Januszewska
Doradca Klienta
